對于多家磷化工企業(yè)向下游延伸，切入磷酸鐵和磷酸鐵鋰賽道，西部證券分析師楊暉認為，磷化工企業(yè)具備明顯的資源及成本優(yōu)勢，但是劣勢在于終端渠道資源的儲備?！八粤谆て髽I(yè)多以建立合資公司等方式，和下游磷酸鐵鋰廠(chǎng)家，形成綁定和協(xié)同?！?br />
　　去年9月，川恒股份（002895.SZ）與貴州省福泉市人民簽訂《項目投資合作協(xié)議》，在福泉市投資建設“礦化一體”新能源材料循環(huán)產(chǎn)業(yè)項目。在雙碳背景下，川恒股份抓住貴州省加速推進(jìn)磷系鋰電池材料產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的“風(fēng)口”，利用產(chǎn)能釋放快的優(yōu)勢，提前搶占市場(chǎng)份額。

可以看到，節后隨著(zhù)企業(yè)復工復產(chǎn)，由于下游的市場(chǎng)需求，大多數原材料供應短缺明顯，價(jià)格短期內仍保持上行。

但是，鋰電原材料的持續漲價(jià)對于中下游企業(yè)來(lái)說(shuō)并不是一件喜事。根據近期公布的業(yè)績(jì)預告來(lái)看，絕大多數鋰電上游材料企業(yè)賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)的同時(shí)，中游電池制造商以及下游整車(chē)企業(yè)承擔了較大的成本壓力。

比如孚能科技、保利新、南都電源等，2021年預計分別虧損8-11億元；1.1-1.58億元；12.7-9.8億元。南都電源還因業(yè)績(jì)預虧收到《關(guān)注函》。

此外，產(chǎn)能規模大的電池企業(yè)在原材料采購和生產(chǎn)運營(yíng)方面具有明顯的規模優(yōu)勢，規模效應能夠帶來(lái)動(dòng)力電池成本持續下降。為此，加速產(chǎn)能釋放也是電池企業(yè)實(shí)現業(yè)績(jì)增長(cháng)的關(guān)鍵。

在產(chǎn)能爬坡方面，春節期間，多數主要電池廠(chǎng)均表示，生產(chǎn)一線(xiàn)員工春節無(wú)休，力爭開(kāi)門(mén)紅。寧德時(shí)代方面稱(chēng)，目前在國內很多已投產(chǎn)的生產(chǎn)基地春節假期里加班生產(chǎn)，處于滿(mǎn)產(chǎn)狀態(tài)。

在抓緊生產(chǎn)的同時(shí)，電池們也在爭相增資擴產(chǎn)。據起點(diǎn)鋰電大數據統計，1月以來(lái)，包括寧德時(shí)代、中創(chuàng )新航、蜂巢能源、SKI、欣旺達、遠景動(dòng)力等企業(yè)多個(gè)項目開(kāi)工，總投資超870億元，預計將新增產(chǎn)能超200GWh。

此外，中創(chuàng )新航、比亞迪、楚能新能源、春蘭等還有多個(gè)新項目落地簽約。

不過(guò)，盡管各家企業(yè)都在加速擴產(chǎn)，但從建廠(chǎng)到投產(chǎn)需要兩到三年的時(shí)間，預計今年動(dòng)力電池產(chǎn)能壓力仍然明顯。同時(shí)，目前原材料供應緊張、價(jià)格上漲的情況，隨著(zhù)材料企業(yè)擴產(chǎn)預計在下半年將會(huì )出現一定程度的緩解。