消息一出，資本市場(chǎng)沸騰。2月17日，磷化工板塊持續拉升，云天化開(kāi)盤(pán)一字漲停，收于21.31元/股。再看板塊內其他個(gè)股，湖北宜化（000422.SZ）接近漲停，興發(fā)集團（600141.SH）等漲幅超過(guò)6%。

　　去年以來(lái)，新能源車(chē)銷(xiāo)量爆發(fā)，帶動(dòng)磷酸鐵鋰需求高速增長(cháng)，也為傳統磷化工企業(yè)轉型升級帶來(lái)了機遇，一大批磷化工企業(yè)涉足磷酸鐵鋰賽道。在磷酸鐵供應仍存缺口的預期下，產(chǎn)能率先投放的企業(yè)有望受益。

517億的大手筆合作

　　“新能源電池產(chǎn)業(yè)鏈上的四家龍頭公司或者關(guān)聯(lián)方共同布局一個(gè)項目，不管是項目規模，還是產(chǎn)業(yè)影響力，都是?！币晃恍履茉葱袠I(yè)分析師告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。根據公告，相關(guān)的新能源電池、鋰電池隔離膜、磷酸鐵及磷酸鐵鋰、銅箔項目等電池配套項目分為三期，一期總投資額為180.5億元，二期總投資為336.5億元，三期暫未公布。一二期共計517億元的投資額，在業(yè)內算是大手筆。

對于多家磷化工企業(yè)向下游延伸，切入磷酸鐵和磷酸鐵鋰賽道，西部證券分析師楊暉認為，磷化工企業(yè)具備明顯的資源及成本優(yōu)勢，但是劣勢在于終端渠道資源的儲備?！八粤谆て髽I(yè)多以建立合資公司等方式，和下游磷酸鐵鋰廠(chǎng)家，形成綁定和協(xié)同?！?br />
　　去年9月，川恒股份（002895.SZ）與貴州省福泉市人民簽訂《項目投資合作協(xié)議》，在福泉市投資建設“礦化一體”新能源材料循環(huán)產(chǎn)業(yè)項目。在雙碳背景下，川恒股份抓住貴州省加速推進(jìn)磷系鋰電池材料產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的“風(fēng)口”，利用產(chǎn)能釋放快的優(yōu)勢，提前搶占市場(chǎng)份額。

此外，湖北宜化宣布與寧德時(shí)代旗下寧波邦普達成合作意向，雙方成立合資公司，建設及運營(yíng)磷酸鐵、硫酸鎳及其前端磷礦、磷酸、硫酸等化工原料。興發(fā)集團與華友鈷業(yè)簽署協(xié)議，在湖北宜昌投建50萬(wàn)噸/年磷酸鐵、50萬(wàn)噸/年磷酸鐵鋰及相關(guān)配套項目。

　　楊暉表示，合作對象是否有的渠道資源、合作方案對于磷化工企業(yè)是否屬于的方案，這兩點(diǎn)對于磷化工企業(yè)發(fā)展非常重要。

　　對于景氣度存在周期性的磷化工企業(yè)來(lái)說(shuō)，新能源材料賽道估值高，切入之后不僅能夠增加企業(yè)的盈利能力，更加可以提高估值水平。不過(guò)，隨著(zhù)產(chǎn)能大規模集中投放，競爭必定會(huì )加劇，成本控制和產(chǎn)品迭代能力可能會(huì )成為決定勝負的關(guān)鍵。

根據新數據顯示，電池級碳酸鋰漲10000元/噸，均價(jià)報40萬(wàn)元/噸；氫氧化鋰漲9500-10500元/噸。漲勢猛的碳酸鋰，可以說(shuō)是一天一個(gè)價(jià)，均價(jià)較去年年初已經(jīng)翻了7倍多。

正極材料方面，鋰鹽價(jià)格的快速上行帶動(dòng)三元材料及磷酸鐵鋰成本快漲，價(jià)格上行。且部分中小廠(chǎng)因鋰鹽采購難度較高疊加年后訂單簽訂不理想而出現調低開(kāi)工率或提前放假，供應量有下滑。節后隨著(zhù)復產(chǎn)節奏推進(jìn)，價(jià)格均將繼續隨成本端小幅上行。

對于業(yè)績(jì)的預虧，孚能科技表示，受到原材料價(jià)格大幅持續上漲的影響，導致產(chǎn)品成本上漲，拖累年度業(yè)績(jì)；另一方面，動(dòng)力電池行業(yè)的平均市場(chǎng)售價(jià)過(guò)去數年整體呈下降趨勢也是業(yè)績(jì)虧損的原因之一。

保利新則表示，原材料價(jià)格持續大幅上漲，但電池價(jià)格向下游傳導滯后，導致下游銷(xiāo)售價(jià)格漲幅顯著(zhù)低于原材料價(jià)格漲幅。

整車(chē)廠(chǎng)方面，比如特斯拉、比亞迪等均受到了缺芯和原材料價(jià)格上漲的影響，正通過(guò)提價(jià)疏導成本壓力。1月21日，比亞迪消息，因原材料價(jià)格大幅上漲以及新能源購車(chē)補貼退坡等影響，比亞迪汽車(chē)將對王朝網(wǎng)和海洋網(wǎng)相關(guān)新能源車(chē)型的指導價(jià)進(jìn)行調整，上調幅度為1000元-7000元不等。此次調價(jià)將于2月1日起生效，在此之前付定金簽約的客戶(hù)不受此影響。